تفاوت بین کمیسیون و اسپرد

برای پی بردن به تفاوت بین کمیسیون و اسپرد در آغاز به سه نوع حسابی که عموما تریدرها نزد بروکر باز می کنند بپردازیم: حساب کلاسیک(Classic) و حساب ECN و حساب STP، در خصوص خصوصیات هر یک از این حسابها و تفاوت بین کمیسیون و اسپرد در آنها باید گفت:  حساب کلاسیک دارای اسپرد بالایی می باشد ولی بروکرها کمیسیون زیادی بابت آن دریافت نمی کنند. اما در حساب ECN، اسپرد خیلی پایین است. برای مثال در جفت ارز Eur/Usd اسپرد 0.3 پیپ تا دو پوینت است، در حالی که در حساب کلاسیک اسپردها بین 7 تا 15 پوینت یا 0.7 تا 1.5 پیپ می باشند. لذا این نوع حساب برای کسی که اسکالپر (Scalper) است مناسب نیست، چرا که این قبیل تریدرها به سرعت وارد یک معامله می شوند و در زمان کوتاهی هم معمولا زیر 5 دقیقه از معامله خارج می شوند.

بنابراین اگر شما یک اسکالپر(Scalper) هستید اصلا سراغ حساب کلاسیک نروید. حساب ECN مناسب شماست چرا که میزان اسپرد را تا حد امکان پایین می آورد و کمترین اسپرد متعلق به حساب ECN می باشد(0.3 تا 0.8 پیپ) ولی این حساب از شما کمیسیون دریافت می کند.

در مورد حسابهای STP میتوان گفت که اسپرد (Spread) و کمسیون متوسطی دارد و برای تریدرهای معمولی میتواند مناسب باشد. لازم به ذکر است معمولا برای افتتاح حساب در این سه تیپ اکانت تایپ مبالغ واریزی مختلفی درخواست میشود که بیشترین دپوزیت برای حساب ECN و کمترین برای حساب کلاسیک یا معمولی می باشد. البته در حسابهای سنتی (Cent) حتی می توان با 5 دلار افتتاح حساب کرد‌.

در ادامه بحث و بررسی تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، اینکه کمیسیون بهتر است یا اسپرد (Spread) باید بگوییم که مفهوم کمیسیون و یا سایر موارد همچون مفاهیم اسپرد و سوآپ در فارکس در واقع  به نوعی کارمزد معاملات در فارکس می باشند. کاملا بستگی به معامله گر و  نوع حساب دارد. حسابی که کمترین اسپرد را دارد برای تریدری که اسکالپر است دارای اهمیت زیادی دارد و البته در هر معامله مبلغی به عنوان کمیسیون از شما دریافت می گردد. 

اما حسابی که کمیسیون ندارد اسپرد این نوع حساب در اصطلاح واید (wide) شده و کارگزار فارکس سود خدمات خود از این طریق دریافت می کند.

لذا با توجه به آنچه در مورد تفاوت بین کمیسیون و اسپرد گفته شد، اینکه بخواهیم انتخاب کنیم که کدام یک بهتر است؟ کاملا به شما بستگی دارد که از کدام استراتژی  استفاده می کنید و کدام یک برای شما و تریدی که می خواهید انجام دهید مناسب تر است. 

در این بخش بد نیست ببینیم که اسپرد خام و حساب استاندارد چیست ؟ شاید سوال شما عزیزان هم باشد.

در مورد اسپرد خام باید بگوییم که حساب اسپرد خام که توسط بروکر ارائه می شود با اسپرد بازار یکی است. حسابهای ECN بهترین اسپرد را دارند چون به حساب خام بازار نزدیک است ولی کمیسیون دارند و میزان آن بسته به آیتم معاملاتی که انتخاب می شود (طلا، جفت ارز…) متفاوت است. حساب استاندارد، یک حساب قراردادی است مابین بروکر و معامله گر و در این نوع حساب ها میزان کمیسیون و اهرم ارائه شده از سوی کارگزار حائز اهمیت است. این را هم اضافه می کنیم که معمولا اسپرد حسابهای ECN مناسب هستند ولی متغییر میباشند یعنی اینکه وقتی شما اسپرد یک آیتم معاملاتی را در زمان های متفاوت بررسی میکنید متفاوت است و به عوامل زیادی بستگی دارد مانند خبر های موجود در بازار که آن آیتم را تحت تاثیر قرار میدهد .

در بیان تفاوت بین کمیسیون و اسپرد از نقش هر یک در معاملات گفتیم. در این بخش می خواهیم بدانیم اینکه گفته می شود به ازای هر لات کمیسیون تعلق می گیرد یعنی چه؟

لات (LOT) یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات فارکس است که شما به عنوان معامله گر همیشه با آن سر و کار خواهید داشت. لات واحد معاملات فارکس است. در واقع در دنیای فارکس، یکی از اولین و مهمترین مفاهیمی است که باید به خوبی با آن آشنا شد. لات در واقع برای آسانی کار، فارکس واحدهای اندازه گیری برای میزان سرمایه را فراهم نموده است به این مفهوم که معامله گران پوزیشن های معاملاتی خود را در اندازه های تعیین شده باز می کنند.

وقتی یک حساب که با آن معامله می کنید، کمیسیون به آن تعلق می گیرد یعنی بر اساس توافقی که بین کارگزار و معامله گر بوده، معامله گر به ازای هر لات به بروکر مبلغ دلاری بابت کمیسیون پرداخت می کند. و هر چه میزان حجم لات کمتر و یا بیشتر میشود به نسبت آن نیز تغییر میکند.

نکته دیگر در بررسی تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، نحوه محاسبه کمیسیون می باشد.پیش از آنکه وارد بازار فارکس و معامله گری شویم بسیار مهم است که علاوه بر یادگیری مفاهیم کمیسیون و همینطور مفاهیم اسپرد و سوآپ در فارکس، نحوه محاسبه آنها را نیز فرا بگیریم.

 همانطور که در ابتدای مقاله نیز اشاره شد، کمیسیون مبلغی است که بروکر شما در ازای ارائه خدمات معاملاتی از شما دریافت می نماید. این مبلغ می تواند مقدار ثابت و مشخصی باشد که برای هر معامله تعیین و مشخص می گردد و هم می تواند به صورت یک درصد از حجم معاملات محاسبه گردد.  

کمیسیون دریافت شده در بروکرهای مختلف متفاوت می باشد . در واقع یکی از دلایل ایجاد رقابت بین کارگزاریها میزان کمیسیون دریافتی از جانب آنهاست.

میزان محاسبه در وهله اول، بسته به آیتم معاملاتی شما و همینطور به حجم معاملاتی که انجام می دهید از حسابتان کسر می گردد. برای مثال میزان کمیسیون های بروکر نیکس در پایین ترین سطح قرار دارند.

در ادامه صحبتمان در خصوص  تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، در این بخش به نحوه محاسبه اسپرد می پردازیم. در نظر داشته باشید که در روزهای تعطیل میزان اسپردها بالاست لذا دقت کنید که زمانی که بازار باز است اسپردها را نگاه کنید.

برای محاسبه اسپرد، تفاوت قیمت خرید و فروش در پیپ محاسبه می شود. اما پیپ چیست؟ واحد اندازه گیری میزان سود و زیان در فارکس پیپ می باشد. رقم چهارم بعد از اعشار در قیمت جفت ارزها را پیپ می گوییم. اما ببینیم که اسپرد چگونه محاسبه می شود؟

 برای روشن شدن بیشتر چگونگی نحوه محاسبه اسپرد  به این مثال دقت کنید:

 (اعداد 8 و 5 در مثال زیر) و این اختلاف و فاصله قیمتی را اسپرد می گویند.

 (EUR/USD (1.1648 /1.1645

3 Pip = 8-5

• عدد 3 در مثال بالا  اینگونه تعبیر میشود: در جفت ارز یورو / دلار،  3 پیپ فاصله قیمتی یا اسپرد وجود دارد.

 تفاوت بین کمیسیون و اسپرد را در موارد مختلف مورد بررسی قرار دادیم. در این قسمت اشاره ای خواهیم داشت به سوآپ (Swap) و اینکه سواپ حرام است؟

بروکرها جهت تامین اعتبار مورد نیاز خود (البته بروکرهایی که رگوله هستند) یعنی به بازار جهانی  وصل هستند، از بانکها وام می گیرند و در پایان هر روز این وام تسویه می گردد. لذا اگر عمر معامله  شما کمتر از یک روز باشد سوآپ به شما تعلق نخواهد گرفت در غیر اینصورت باید سواپ را پرداخت کنید. اما آیا سواپ حرام است؟ 

نظر بر این است که چنانچه معاملات بازار فارکس و عناصر آن از جمله سواپ (هزینه ای که شبانه است)، صوری و مجازی باشد و نه واقعی، این نوع معاملات شرعی نیست، و همینطور چنانچه افرادی که خود را بروکر فارکس معرفی می کنند در حالی که دارای هویت مشخصی نباشند اما کار بروکر را انجام می دهند قطعا حرام است. برای مطالعه بیشتر در این مورد به مقاله حکم شرعی فارکس مراجعه نمایید.