تحلیل فاندامنتال فارکس

در اولین بخش از مقاله تحلیل فاندامنتال  فارکس به این موضوع بپردازیم که مفهوم تحلیل فاندامنتال (بنیادی) چیست؟ تحلیل فاندامنتال (FA) یا بنیادی به شیوه و روشی اطلاق میگردد که جهت اندازه گیری ارزش ذاتی یک اینسترومنت با توجه به عوامل و شرایط اقتصادی مرتبط و حاکم  بکار گرفته می شود.

در تحلیل فاندامنتال  فارکس، تحلیلگران بنیادی هر آنچه (خبر ها و رویدادها) که باعث می گردد بر ارزش اثرگذار باشد را مورد مطالعه و بررسی قرار می دهند که در دو دسته کلی می توان آنها را دسته بندی کرد:

عوامل اقتصادی کلان: از قبیل شرایط صنعت و وضعیت اقتصاد

عوامل اقتصادی خرد : از قبیل تاثیر مدیریت یک شرکت

در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس هدف نهایی رسیدن به عدد و رقمی است که یک سرمایه گذار را قادر سازد که آن را با قیمت فعلی آیتم معاملاتی مقایسه کند و به این نتیجه برسد که آن آیتم معاملاتی کم ارزش گذاری شده  اند یا بیش از اندازه. در واقع در تحلیل فاندامنتال فارکس تمرکز اصلی بر روی محاسبه ارزش منصفانه اینسترومنت است.

تحلیل فاندامنتال فارکس در نقطه مقابل تحلیل تکنیکال فارکس قرار دارد چرا که در تحلیل تکنیکال  جهت قیمت ها را از طریق داده های بازار تاریخی از جمله حجم و قیمت پیش بینی می گردد در تحلیل تکنیکال، یک تحلیلگر تکنیکال صرفا با کمک گرفتن از نمودارها و چارت ها به تحلیل و بررسی حرکات قیمت می پردازد ولی یک تحلیلگر فاندامنتال به اخبار موثق و رویدادهای سیاسی و اقتصادی موجود استناد و تحلیل می کند.

تا  این قسمت از مقاله تحلیل فاندامنتال  فارکس توضیحی در مورد تحلیل فاندامنتال بازار فارکس عنوان شد در این بخش می خواهیم به اخبار لحظه ای فارکس بپردازیم و ببینیم که تاثیر اخبار در تحلیل فاندامنتال به چه صورتی است؟

نیروی اساسی که در تحلیل فاندامنتال فارکس باعث ایجاد حرکت می شود اخبار است و تاثیر آن.

به محض آنکه خبری پخش می شود اولین اثری که در شنونده ایجاد می کند تغییر ذهنیت پس از شنیدن خبر است.

نکته این است که اخبار بر ذهنیت و متعاقب آن بر عملکرد ما در تصمیم گیری های تجاری اثر میگذارند اما نکته ای که آن را در مورد بازار فارکس متمایز می سازد این است که اخبار منجر به حرکت این بازار می شود.

اصولا حرکات بزرگ بازار توسط رویدادهای خبری صورت می گیرد. در تحلیل فاندامنتال  فارکس اساس معامله و تجارت بر اخبار استوار است که شامل مواردی از جمله احساسات، جهت گیری یا درک بازار می باشد. زمان انتشار این اعداد و ارقام  تحلیلگران فاندامنتال باید به سرعت تصمیم بگیرند و آنچه را که برای کشور آسیب دیده، حال و هوای  سرمایه گذاری و واحد پول آن کشور مناسب می باشد را ارائه دهند.

در ادامه بررسی جنبه های مختلف تحلیل فاندامنتال  فارکس به این سوال می پردازیم که آیا تخیل بنیادی در فارکس مفید است؟ شاخص های اقتصادی به عنوان ابزاری برای یافتن فرصت در بازار فارکس بکار برده می شود. در واقع تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال پایه و اساس تجارت فارکس را تشکیل می دهد. تحلیل بنیادی شیوه ای است برای نگاه و بررسی بازار فارکس از طریق تجزیه و تحلیل های اقتصادی، اجتماعی و سیاسی که ممکن است بر بازار فارکس تاثیرگذار باشند. تحلیل بنیادی در فارکس بسیار مفید و مهم است چرا که اساس تحلیل  فاندامنتال بر پایه اخبار موثق منتشره شده می باشد، لازم بذکر است که انتشار یک خبر با توجه به قدرت و بزرگی خبر می تواند تاثیری بزرگ در حرکت قیمتها بجا گذارد.

• سود خالص : به مفهوم سودی که پس از کسر هزینه های عملیاتی به دست می آید
• حاشیه های سود:  میزان درآمد همه ماجرا نیست اگر هزینه بیشتر از درآمد باشد حاشیه سود بهبود نمی یابد.
•  نرخ بهره :که از عوامل مهم تاثیرگذار تحلیل فاندامنتال در فارکس می باشد. بانک های مرکزی برای اعمال نفوذ بر ارز ملی از آن بهره میبرند.
• تولید ناخالص داخلی :که تمامی هزینه های کالاهای تولید شده یک کشور را در یک دوره زمانی ماهیانه یا سالیانه شامل می گردد و این آمار در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس تاثیر دارد.
•  شاخص NFP : که شامل مشاغل ایجاد شده در صنایع غیر کشاورزی می باشد. چنانچه این شاخص رشد نماید افزایش اشتغال و افزایش نرخ مبادلاتی دلار آمریکا را در پی خواهد داشت. 
• شاخصهای دیگری نیز در تحلیل فاندامنتال فارکس تاثیر گذار هستند که میتوان به بهای مصرف کننده، بهای تولید کننده، نرخ بیکاری و بهره وری اشاره کرد.

اگر تا اینجا مقاله تحلیل فاندامنتال  فارکس  همراه ما بوده اید. نیک می دانید که در مورد  مفهوم تحلیل بنیادی و جنبه های مختلف آن گفتیم. در این بخش بهترین وب سایتهای تجزیه و تحلیل بنیادی را حضورتان معرفی می نماییم:

1. اولین سایتی که به شما معرفی میکنیم Wall streetzen می باشد
2. شبکه BBC
3. شبکه CNBC
4. سایت خبری فارکس فکتوری Forex factory

تمامی شبکه های رادیویی آمریکایی و اروپایی به عنوان بیان کننده واقعیت قابل استناد جهت تحلیل بنیادی فارکس می باشند.

برای مبتدیانی که قصد دارند انجام معاملات خود را از طریق تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس انجام دهند بهتر است که تا مدتی اخبار را پیگیری کنند و همینطور تاثیر خبر بر چارت را مطالعه و پیگیری کنند و شاخص های مهم را مد نظر قرار دهند.

در سایتهای معتبر که در این مقاله به آنها اشاره شد پیش بینی قبلی و خبر نهایی را ببینید و تعقیب کنید تا تاثیری که بر روی چارت داشته را بررسی نمایید. همچنین تحقیق کنید که چه عواملی بر روی آن  خبر تاثیر داشته؟ واینکه تاثیر خبر بر روی چه جفت ارزها یا کالاهایی بیشتر بوده را مورد بررسی قرار دهند. پس از تسلط کامل می توانید از تحلیل فاندامنتال در معاملات خود استفاده نمایید.

همواره یک گروه مخالف بر سر این مسئله وجود داشته است که در مورد قدرت پیش بینی تحلیل تکنیکی با تردید به آن نگاه می کنند. خیلی از تحقیقات آکادمیک نشان از آن دارد که حرکت تکنیکی قیمت ها شبیه به یک قدم زدن تصادفی است. بسیاری از تحلیلگران از این نظریه حمایت میکنند که آنچه که در تحلیل تکنیکی، قیمتها را بوجود می آورند تعامل عرضه و تقاضاست و توسط اطلاعات و دیتاهای بنیادی و اقتصادی هدایت می گردند. با توجه به آنکه قیمتها در پاسخ به آخرین اطلاعات موجود یا انتشار اخباری به جریان و حرکت درمی آیند لذا امکان پیش بینی آنها تنها با مشاهده چند نمودار امکان پذیر نمی باشد. در تحلیل تکنیکی این اعداد و ارقام و چارت و نمودارها هستند که تعیین کننده قیمت ها می باشند و در تحلیل فاندامنتال خبر مهمترین عامل است لذا می توان چنین گفت که اشتراک و کاربرد هر دو تحلیل در کنار هم میتواند نتیجه بخش باشد و معامله گران فارکس می توانند از تلفیق هر دو روش در معاملات خود بهره ببرند.